home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 041690 / 0416005.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-03-25  |  6.4 KB  |  146 lines
  1. <text id=90TT0923>
  2. <title>
  3. Apr. 16, 1990: Britain:Time For Maggie To Move Over?
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1990               
  7. Apr. 16, 1990  Colossal Colliders:Smash!             
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. WORLD, Page 36
  13. BRITAIN
  14. Time for Maggie to Move Over? 
  15. </hdr>
  16. <body>
  17. <p>Tax riots, inflation and a shaky economy shred Thatcher's
  18. popularity and prompt voters to think of life without her
  19. </p>
  20. <p>     Margaret Thatcher's ten-year grip on power never depended
  21. much on the affection of her countrymen. She won three
  22. successive general elections by sheer force of character, the
  23. clarity of her goals and a lack of plausible opposition. As the
  24. Thatcher revolution rolled on, she acquired an almost mythic
  25. invincibility; popularity seemed to matter little as long as
  26. voters believed her to be the most trustworthy manager of the
  27. national interest.
  28. </p>
  29. <p>     That confidence in Thatcher's competence, however, has been
  30. ebbing fast in recent months. For the first time, there is a
  31. growing sense that the Iron Lady has finally worn out her
  32. welcome--and that Britain might be ready for fresh
  33. leadership.
  34. </p>
  35. <p>     Opinion surveys show a record low in the electorate's
  36. confidence. According to the latest Gallup poll, only 24%
  37. approve of Thatcher, vs. 45% a year ago. This is not just
  38. another bout of midterm blues. Assorted grievances focused on
  39. her personality, as well as her performance, have coalesced
  40. around what even top Conservative party leaders consider a
  41. major political blunder: imposing a poll tax that has mobilized
  42. a majority of Britons in opposition, including many Tory
  43. members of Parliament. The levy was designed to replace the
  44. local property tax with a head levy, making all adults pay
  45. something toward community services. The last time Britain
  46. tried to introduce a similar tax was in 1380--and that helped
  47. provoke the Peasants' Revolt. Thatcher should have known
  48. better. Characteristically, she refused to back down and now
  49. is paying a high political price.
  50. </p>
  51. <p>     She may be paying as much for the rising inflation that is
  52. gnawing at living standards, undermining the very economic boom
  53. her government created. The inability to control interest
  54. rates, inflation, wages and at the same time maintain a strong
  55. pound mocks her greatest achievement: reversing Britain's
  56. postwar economic decline. Even Thatcher's stature as a world
  57. leader is being questioned at home and abroad, especially since
  58. West Germany's Helmut Kohl, viewing himself as the "chancellor
  59. of unification," seems to have taken command of the Continent.
  60. Thatcher's standoffish positions, symbolized by her opposition
  61. to European monetary union, are isolating her.
  62. </p>
  63. <p>     Last week the Prime Minister's credibility was further
  64. shaken by anarchic violence that much of the country--and the
  65. world--witnessed live, on television. Suddenly, the rage of
  66. embittered and alienated young people was dramatized for all
  67. to see.
  68. </p>
  69. <p>     A London protest demonstration against the poll tax
  70. degenerated into riot, assault, looting and arson. More than
  71. 350 policemen and 86 civilians were injured. Police blamed some
  72. 3,000 hard-core leftists for turning the antitax march of
  73. around 40,000 people into a six-hour street battle.
  74. </p>
  75. <p>     Critics laid responsibility for the violence on the Prime
  76. Minister for dividing the country so deeply between haves and
  77. have-nots. Within the Conservative Party, she still rules with
  78. a firm hand. But dissent has been rising over her leadership,
  79. which may cost many Tory M.P.s their seats.
  80. </p>
  81. <p>     Is this the beginning of the end for Thatcher? That is no
  82. longer inconceivable. But until an election, the only way the
  83. Prime Minister could be removed from office is by a revolt
  84. within party ranks or by resignation. Neither seems likely, for
  85. now.
  86. </p>
  87. <p>     Nevertheless, rivals are positioning themselves for the job.
  88. The leading contender is Conservative Michael Heseltine, 57,
  89. a former Defense Minister who walked out of the Cabinet in 1986
  90. in a disagreement over the government's attitude toward the
  91. European Community, as well as Thatcher's domineering style.
  92. He represents a return to the patrician Tory values, including
  93. a traditional concern for the poor and disadvantaged. Heseltine
  94. has also staked out a more pro-Europe position. And for the
  95. first time since Thatcher came to power, voters are looking
  96. with favor on Labour Party leader Neil Kinnock.
  97. </p>
  98. <p>     If there is discontent over her management of foreign
  99. policy, Thatcher's main liability is her recent performance in
  100. running the economy. Inflation is crackling along at a 7.5%
  101. annual rate and headed for 9% by summer. Interest rates are
  102. pushing 15%, and 9% wage increases continue to outstrip
  103. productivity. Since elections must be called by June 1992,
  104. Thatcher has less than two years in which to turn the economy
  105. around--or face the real prospect of electoral defeat. A
  106. decade-long run of good fortune seems near the end--and the
  107. Prime Minister finds herself more vulnerable than ever before.
  108. </p>
  109. <p>By Frederick Painton. Reported by William Rademaekers/London.
  110. </p>
  111. <p>THE POLL TAX
  112. </p>
  113. <p>     Old System: Local government was financed by a combination
  114. of central-government grants and local "rates," a tax based on
  115. property values. Local councils levied the rates on businesses
  116. and homeowners. Rates accounted for 25% of local governments'
  117. income.
  118. </p>
  119. <p>     New System: Rates are being replaced by a poll tax. Almost
  120. all Britons over 18 must pay a per capita amount set by the
  121. local authority. The central government will set and collect
  122. a uniform business rate, which will be redistributed to local
  123. governments.
  124. </p>
  125. <p>     Queen Elizabeth II paid $27,880 in property taxes last year
  126. for her private estates of Sandringham and Balmoral. She will
  127. be exempt from the new levy: royalty is not subject to personal
  128. taxation.
  129. </p>
  130. <p>     Richard McMillan, an 89-year-old pensioner, and his wife
  131. paid $656 in taxes for their Berkshire cottage last year. This
  132. year: $1,476. He returned his Order of the British Empire to
  133. Buckingham Palace in protest.
  134. </p>
  135. <p>     Malcom Parker, a factory worker in Wales, lives with his
  136. wife Joan and three grown children in a semidetached house in
  137. Gwent. Last year they paid rates of $528, but this year their
  138. poll taxes add up to $1,704. Family earnings are just above the
  139. eligibility level for rebates.
  140. </p>
  141.  
  142. </body>
  143. </article>
  144. </text>
  145.  
  146.